Balanço - Março/2020 (Crash Edition)

Este mês completei 300 dias de vadiagem trancafiado em casa feito um condenado e vendo meu patrimônio derreter feito manteiga na chapa. Estamos diante de um cisne negro, aquele evento que ninguém esperava realmente. Vou resumir o que acho dessa crise:

• Notícia ruim dá mais audiência.
• Contra o pânico não há argumentos.
• Melhor falido do que falecido.
• A facilidade com que se pode restringir os direitos básicos das pessoas é assustadora e nos deixa um perigoso precedente.

Vários artigos por aí já afirmam que é o fim do movimento FIRE. Eu acho que é o fim do LeanFIRE. Outro dia vi um doido querendo viver de renda com 400k. Esse aí já deve estar procurando emprego de novo. Pra quem está nessa caminhada recomendo fazer um belo colchão de segurança e nada dessa de querer viver frugal porque sempre foi frugal. Crie uma gordurinha, vai precisar dela em tempos de vacas magras como estes.

Vamos ver qual foi o tamanho do estrago. Ai, ai, ai...

Desempenho da carteira

Tesouro direto (Pré-fixado, IPCA, Selic): -5,9% - um desastre de trem

Marcação à mercado detonou a rentabilidade mas por outro lado as taxas do IPCA subiram bastante e me animei a pegar alguns títulos com cupom na casa dos 4,6% e pré a 9,58%. Estou pensando em fazer uma gestão ativa daqui pra frente. Toda vez que os pré e IPCA subirem muito, vender e por no SELIC. Quando caírem muito (como aconteceu esse mês), tirar do SELIC e comprar. Agora é estudar pra determinar exatamente qual seria o gatilho.

Renda Fixa (CDB, LCx): 0,38%

"A renda fixa é minha pastora e nada me faltará." - IFM

Fundos: -8,3% - cruz credo!!!

Todos multimercados com baixas expressivas. Trend Ouro rendeu 6% mas pra mim broxou, esperava que subisse feito foguete. Vou começar a retirar aos poucos e procurar uma alternativa pra hedge. Mas só procurar... não adianta fazer hedge agora que a casa caiu.

Gold Price

FGTS: 0,25% 

Um dos investimentos mais rentáveis desse trimestre.

Ações: -26,5% - pelamordedeus

Mês de muito aprendizado ! Ação que menos caiu foi TAEE11 com -17%. E no início do mês comprei IRBR3 ! :-( Basicamente o pouco que ganhei nos últimos 3 anos foi pro saco e estou no negativo. Ações é pra longo prazo, coisa de 15 ou 20 anos ! Daqui uns 5 vou parar de aportar nisso.

FIIs: -14,5% - é o apocalipse?!; DY do mês ficou em 0,76%
Entrei na subscrição do BCRI11, só pra poucos dias depois ver a cotação despencar pra um valor bem inferior ao da subscrição. Uma piada ! Basicamente toda a valorização nas cotas de FIIs que tive nos últimos 3 anos foi embora e fiquei no zero a zero, tendo lucrado somente os dividendos. 

EUR: 2,1% - beleza

Na verdade tudo que é ETF despencou, só a valorização da moeda que segurou.

USD: 2,4% - jóia

Mesma coisa, o câmbio amorteceu a queda. Parece que moeda forte é melhor hedge que ouro, pelo menos nesta crise...

Stock plan: 6,7% - enganoso... 

Enganoso porque a ação despencou uns 20-30%, só que a alta do euro amorteceu a queda. Queria vender tudo esse ano mas agora vou ter que segurar, não vou vender na baixa. Está no mesmo patamar de um ano atrás.

Veja detalhes atualizados sobre a carteira no meu Painel de controle.

Outros ativos

Colchão de segurança (Tesouro SELIC, Fundo DI): 0,22% - medíocre

Previdência Privada:  -3,4% - outro desastre

Resultado do mês

Rendimento global da carteira: -5,8% - é de chorar
Rendimento global da carteira, líquido de inflação*: -5,9% - sem comentários
Taxa de retirada: 0,42% - acima da meta, mas já era previsto

Indicadores do mês:

CDI: 0,34%; no ano 1,04%
IPCA: 0,07%; no ano são 0,53% 

Poupança: 0,24%; no ano 0,98%

Continuo planejando uma taxa de retirada por volta de 2,6% ao ano no máximo, o que daria uma retirada mensal de 0,22%. Esta taxa de retirada é calculada em cima da carteira do início do ano, já descontando uma estimativa de dividendos a receber. Ou seja, é retirada mesmo (venda de ativos). 

Com a brusca mudança de cenário eu sentei pra recalcular tudo em cima da carteira que finalizou este mês horrível. Com a desvalorização da carteira agora só posso retirar no máximo 2,5% no ano, ou 0,21% ao mês. Pouco mudou com essa queda de 6%. 

Melhores investimentos do trimestre: Stock plan (8%), EUR (6,9%), USD (6,8%)

Piores investimentos do trimestre: Ações (-33,7%), FIIs (-25,2%), Fundos (-7,4%)

Todas rentabilidades acima são líquidas, com exceção de previdência privada. Já está descontado IR e taxas para se desfazer dos ativos. Para ativos no exterior considerei um ágio de 5% no câmbio se quisesse trazer tudo pro Brasil, mais multas e impostos.

E agora, José ?

A essa altura os planos pra 2020 já foram pro saco. Este ano já está perdido. Agora é juntar os cacos e rebalancear a carteira. Tem mais CDB vencendo esse mês. Vou rebalancear aos poucos, conforme forem vencendo os CDBs desse ano. Em tese tenho que sair um pouco de RF e aportar em FIIs, Ações e EUR, além de fortalecer um pouquinho meu colchão de segurança. Tenho suficiente pra quase 2 anos sem receber nada de dividendos, só vou arredondar pra 2 anos completos.

Quanto a bolsa, acho que vamos a 60K nos próximos dias. Estou olhando pra DIVO11. Tenho uma boa posição em GOVE11 mas sinto falta de outro ETF. A cada ação que se adiciona numa carteira com poucos papéis como a minha o risco aumenta muito. Há um mês adicionei IRBR3 e deu no que deu. Acho que o único grande mico da bolsa nos últimos tempos do qual escapei ileso foi a Cielo. De resto... IRB, Klabin, Hering, Ambev - estão todas aqui enchendo o saco, enquanto MPLU3 eu queimei ano passado. Ações individuais daqui pra frente só as blue-chips.

Tesouro Direto continuo aportando se as taxas chegarem perto de 5%. Ainda tem bastante Tesouro SELIC pra queimar (cerca de 35% da carteira de TD).

Neste momento meu patrimônio em termos reais está 5% menor do que quando chutei o balde. Estou projetando terminar 2020 com uma redução de 5,5%. São números bem duros, porém eu já tinha colocado isso na conta. Segue o jogo. Porém outra queda muito forte ou prolongada pode me jogar no território LeanFIRE, e aí sinto muito, prefiro voltar a vender meus neurônios para o sistema. Vamos ver o que 2021 nos traz, pois como disse, 2020 já era. Vem mais merda por aí - bolsa a 60k, inquilino atrasando ou não pagando aluguel, diminuição de dividendos... mas também virá a oportunidade de pegar Tesouro IPCA a 5% e pré a 10%, fora ações com belo DY no futuro e FIIs de qualidade com P/VP baixo.

YOU CAN'T BE ON FIRE IF YOU CAN'T STAND THE HEAT !!!