Pesquisar este blog

terça-feira, 22 de agosto de 2017

Minha estratégia para viver de renda passiva - versão 1.0

Atualização: veja AQUI a mais nova versão da minha estratégia !

Penso bastante (até mais do que devia) em como virar vagabundo, parar de trabalhar por dinheiro e viabilizar uma vida pós-IF. Basicamente consegui pensar em 2 modelos até agora:

1. Múltiplas fontes de renda passiva, depositando dinheiro na minha conta mensalmente
2. Diversos "baldes" de dinheiro, alocados por prazo e/ou percentual, de onde eu iria retirando à medida que precisasse

Por enquanto só consegui detalhar algo baseado no modelo 1. Apesar de ainda ter algumas lacunas e incertezas, como parte da premissa do blog de mostrar minha jornada rumo à IF e trocar idéias com outros aspirantes a virar vagabundo acho interessante registrar aqui essa primeira versão.

Este plano é baseado nos seguintes pilares:

- Cupons semestrais do tesouro direto
- Mudança para alguma cidade com custo de vida menor, usando o aluguel do meu apartamento para pagar aluguel lá e ainda sobraria algum dinheiro

Plano de renda passiva

Estes são os números que andei mastigando:

Yield  R E N D A %
origem valor anual anual mensal Carteira Renda
TD IPCA 2035 330000 4% 13200 1100,00 15,1% 13,7%
TD IPCA 2050 330000 4% 13200 1100,00 15,1% 13,7%
TD PRE 2027 330000 4% 13200 1100,00 15,1% 13,7%
FII 300000 7,4% 22327,25 1860,60 13,7% 23,2%
Ações 150000 3% 4500 375,00 6,8% 4,7%
Aluguel 750000 4% 30000 2500,00 34,2% 31,1%
TOTAL 2190000 96427,25 8035,60
Renda fixa 45,2% 41,1%
Renda variável 20,5% 27,8%
Outros 34,2% 31,1%
Taxa de retirada 4,4%

Este fluxo me garantiria uma renda média de 8000 reais por mês. Todas taxas de retirada prevem o não-consumo do principal do investimento e correção pela inflação.

  • Tesouro direto 
Taxas no dia em que comecei a escrever este post (16/08/2017):

Ativo Vencimento Taxa de Juros Pagamento
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2035 (NTNB) 15/05/2035 5,14% maio e novembro
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2050 (NTNB) 15/08/2050 5,17% Fevereiro e agosto
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2027 (NTNF) 01/01/2027 10,04% Janeiro e Julho

Esta parte está bem explicada nesse vídeo, a partir do minuto 15:


Muito importante notar que uma parte dos juros seria usada para se reinvestir em mais títulos, para proteger o principal da inflação. Por exemplo o Tesouro Prefixado 2027 pagaria 10% ao ano de juros, mas eu só retiraria 4%, reinvestindo o restante. Nos meses de recebimento o excesso de dinheiro seria colocado em algum investimento com liquidez para uso no mês posterior.

  • FIIs
Considerei um DY mensal de 0,60%, onde os aluguéis seriam reajustados pela inflação. Meu DY atual está em 0,62% mais ou menos.

  • Ações
Seriam retirados somente os dividendos. Até acho que consigo mais que 3% mas nesse primeiro momento vou ser mais conservador.

  • Aluguel
Pesquisei preços de imóveis parecidos na minha região e fiz um desconto de 15% por causa do IR. Aluguel seria reajustado pela inflação.

Se tudo correr bem, consumindo 4,4% anuais dessa carteira teórica eu teria uma renda suficiente para suprir minhas necessidades, enquanto a outra carteira (já já chegaremos lá) continuaria crescendo livre.

Mas e se algo der errado ?

Plano B

Em meses de maiores despesas ou períodos de escassez dessas fontes de renda, entraria em ação esta carteira backup:

Yield  R E N D A %
origem valor anual anual mensal Carteira Renda
TD SELIC 100000 4% 4000 333,33 10,0% 8,9%
Fundos+Prev 500000 5% 25000 2083,33 50,0% 55,6%
RF 250000 4% 10000 833,33 25,0% 22,2%
Exterior 100000 4% 4000 333,33 10,0% 8,9%
Ouro 50000 4% 2000 166,67 5,0% 4,4%
TOTAL 1000000 45000,00 3750,00
Renda fixa 35,0% 31,1%
Renda variável 15,0% 13,3%
Outros 50,0% 55,6%
Taxa de retirada 4,5%



Este fluxo me geraria em média 3750,00 mensais, equivalente  a 47% da renda principal. Mais uma vez a idéia seria retirar somente juros acima da inflação, deixando o principal intacto.

  • Tesouro SELIC: famosa reserva de emergência, seria o primeiro a ser tocado em caso de necessidade
  • Fundos+Previdencia Privada: diversos fundos multi-mercado de médio e longo prazo
  • Renda Fixa: títulos privados com duração de 3 anos distribuídos ao longo tempo. Em anos ruins eu não reinvestiria uma parte deles.
  • Exterior e ouro: apliquei a famosa taxa de 4%
Esta carteira me cobriria bem em alguns casos bem prováveis:
  • Dificuldade de achar inquilino: esta carteira cobriria essa renda e ainda sobraria algo pro bolo continuar crescendo. Aluguel seria 31% da minha renda, enquanto esta carteira equivale a 47%.
  • FIIs e ações com problemas reduzindo os dividendos pela metade: mesmo assim a carteira backup daria conta do recado e ainda sobraria. Poderia até cobrir a renda de aluguel ao mesmo tempo se precisasse, porém aí não sobraria nada.
Ou seja, mesmo que num certo período minhas despesas aumentem 47% ou cerca de metade da minha carteira principal falhe eu ainda poderia me virar com essa carteira backup. Sem comentar que eu poderia cortar gastos e nem precisar recorrer a essa carteira. Aquela viagem pra Europa poderia ser trocada por uma viagem mais barata, trocar de carro poderia esperar mais um ano e coisas assim.

Eu também pretendo gerar alguma renda através de algum trabalho que me agrade, retardando ao máximo a necessidade de recorrer a esta carteira para pagar minhas contas.

Em condições normais (retirada somente da carteira principal) a taxa de retirada geral das duas carteiras seria 3% ao ano. Não gosto de comparar com os tal 4% porque essa é a TSR baseada no mercado americano. Portanto não sei se é alta ou baixa, diria que é adequada para a renda almejada. 

Plano C

Mas e se a coisa ficar feia mesmo ? 
  • Aluguel baixando ou faltando, ações e FIIs sem pagar dividendos por vários anos: não restaria outra alternativa senão vender ativos, fazer retiradas acima da inflação e comprometer o principal dos investimentos.
  • Governo dando calote nos títulos do Tesouro: neste cenário Mad Max, eu estaria morando no interior, com espaço para plantar e criar alguns animais para me alimentar. Ainda teria uma reserva em ouro e moeda estrangeira para complementar. 
Não faço questão de deixar dinheiro para herdeiros. Prefiro investir em boa educação para gerar oportunidades com as quais eles enriquecerão sozinhos e quem sabe até me ajudarão se eu precisar. Nesse processo gerarão riqueza por si mesmos, melhorando um pouco o mundo a seu redor. Por isso não me preocupa consumir o principal do investimento por algum tempo se for preciso.

É claro que existe risco. Mas nessa vida nada é garantido. Você pode trabalhar até os 70 anos, juntar 10 milhões de dólares e no dia seguinte sofrer um acidente ou ataque cardíaco, sem aproveitar nenhum fruto do seu trabalho.

Para diminuir o risco de acabar o dinheiro (eliminar é impossível, mesmo trabalhando até 70 anos) quero ter ainda uma margem de segurança. Por este plano eu precisaria ter aplicado 2,44 milhões. Isso equivale à conta de número mágico mais simples que vemos por aí, aquela baseada na taxa de 4%: 8000 x 12 x 25 = 2,4 milhões. Conforme meu post sobre cálculo do número mágico, vou arredondar isso para 3 grandes sabugos.

Pontos em aberto

Certas coisas eu ainda não sei exatamente como tratar:
  • Apartamento: se valeria mais a pena vender e alugar ou comprar em outro lugar, é um capítulo à parte; por questão de simplicidade deixei essa questão de lado nessa primeira versão da estratégia
  • Reinvestimento dos títulos: só Deus sabe que taxas eu pegaria no reinvestimento semestral e principalmente no vencimento de cada título
  • Impostos: os primeiros cupons do tesouro seriam mais taxados; ainda que após 2 anos caísse na faixa de 15%, é dinheiro que não ficará lá rendendo juros compostos, mostrando ineficiência do ponto de vista financeiro/matemático e enchendo os bolsos dos nossos infames governantes
  • Alocação ideal dos ativos: basicamente eu parti do aluguel e vendo que daria cerca de 1/3 da renda almejada, joguei outro terço pra TD e outro para dividendos de ações e FIIs
  • Margem de segurança: onde alocar, pois aqui só considerei o básico (2,4 sabugões)
  • Renda mensal pra que ? Como assalariado sempre fui organizado e nunca vivi de contra-cheque em contra-cheque, então não sei até que ponto vale a pena pagar o preço da ineficiência comentada acima só pela conveniência de ter dinheiro garantido pingando na conta corrente com frequência.
Por conta desse último ponto eu ainda quero pesquisar, mastigar mais números e tentar viabilizar uma estratégia conforme o modelo 2 mencionado no início do post.

É um trabalho em progresso. Críticas e sugestões são bem vindas. Feliz IFAP !

13 comentários:

  1. Olá QVV!
    Acho importante fomentar essas discussões por aqui.
    Tenho pensado nos dividendos da renda variável como fonte de renda após a IF.
    O dinheiro da renda fixa seria reserva de segurança.

    Grande abraço!

    ResponderExcluir
  2. Interessante as estratégias adotadas Vagabundo! Ainda não pensei em uma alocação específica caso atinja a IF, talvez investirei um % maior no exterior, para mitigar riscos. Abraço!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. Com certeza tem que ter algo lá fora pois vc vai ficar 40 anos ou mais vivendo de renda passiva. Tudo pode acontecer nesse tempo. abs

      Excluir
  3. Acho que devido aos seus planos, sua renda e atenção às coisas que podem não funcionar como previsto, acho que tem tudo para estar no caminho certo. Parabéns!

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. fala sr bufunfa obrigado pela força mas ainda tenho alguns obstáculos para superar. Tem que ver bem, ninguem quer sair da corrida dos ratos pra ter que voltar a trabalhar 10-15 anos depois. Mas claro, de algum ponto vc tem que partir e o meu é este plano.

      Excluir
  4. Quantos anos o colega tem e em qual ano planeja se tornar vagabundo?

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. daqui 2 ou 3 anos, com 40 e tantos anos de idade. obrigado pela visita.

      Excluir
  5. Muito boa análise. Também sempre trabalhei para virar vagabundo, rsrs. Você investe por Bancões ou Corretoras?

    ResponderExcluir
  6. me permita algumas colocações...primeiro uma carteira de investimentos extremamente defensiva, melhor dizendo conservadora...o que eu faria (melhor dizendo farei estou planejando isto.).

    primeiro ter 15 meses da minha despesa mensal planejada (R$ 15.000,00) num fundo de renda fixa conservado (225.000,00). Isto esta feito...
    se tenho esta tranquilidade posso operar com um pouco mais de risco...dentro de um capital total de R$ 3,5 milhões penso na seguinte alocação

    R$ 225 mil fundo conserador RF; yeld 5% ao ano
    R$ 250 mil FIIs carteira diversificada = Yeld hoje faixa dos 7%

    R$ 800 mil fundo multimercado Banco safra media dos ultimos anos 140% CDI, da hoje algo em tonor 9% ao ano
    R$ 350.000,00 TD yeld atual
    R$ 210.000,00 fundos multimercado com perfil mais agressivo (Adam, Maua , Verde etc) yeld pelo historico 150% , yeld 10% ano
    R$ 700 mil aplicado em CBOND no exterior na XP, YEDL 5% ANUAL e protegido cambio
    Ações R$ 100 mil para fazer trade, media de 2% ao mes
    Previdencia Privada (ja tenho devido ao emprego pessimo investimento mas vale pela ilisão fiscal) R$ 600 mil yeld 6%
    R$ 455 mil num bom fundo de renda fixa (tenho um safra top rf max) media 120% cdi = yeld
    Isto tudo daria uma renda de R$ 272 mil ano,ou R$ 22700,00 mes...gasto R$ 15000,00 e o excedente deixo como proteção do capital ..não fica melhor assim

    ResponderExcluir
    Respostas
    1. ei sonhador, obrigado pelo comentario. Achei diferente seu plano por estar mais calcado em fundos multimercado, até pus numa planilha pra ver a cara dele. Somando tudo deu 3,69M, nao 3,5M como vc falou, mas colocando os percentuais bateu o valor, cerca de 22mil por mes. Realmente pra uma renda-alvo que é o dobro da minha vc vai precisar de um bolo maior de dinheiro. Sua taxa de retirada seria 4,9%, que eu acho agressiva, coerente com o seu plano que é de fato mais agressivo que o meu. Parabens pela disciplina e aparece mais vezes aí pra gente trocar ideias. valeu !

      Excluir
    2. Para uma renda de 15 mil você considera morar no Brasil e em algum grande centro?

      Nesse valor você tem alguma dúvida? (Carro, financiamento imobiliário)

      Você tem ou considera ter filhos?

      Excluir