Balanço - Novembro/2025

Como investidor em renda fixa há vários anos, sempre via os papéis desse banco com taxas excelentes porém o rating sempre ruim. Mesmo com FGC, não invisto em banco mal avaliado ou que tenha dado prejuízo recentemente. Sempre olho no bancodata.com.br antes de bater o martelo, então nunca me passou pela cabeça por dinheiro ali.

Vieram à tona história de empresas, fundos e até pessoas físicas com milhões investidos. Assessores que convenceram gente a aplicar uma bolada nos papéis do banco, muito acima do limite do FGC. É inacreditável... pra mim era tragédia anunciada.

Que fique a lição. 

 

Desempenho da carteira

Todas rentabilidades abaixo são líquidas, com exceção de previdência privada. Já está descontado IR e taxas para se desfazer dos ativos. Para ativos no exterior considerei um ágio de 5% no câmbio se quisesse trazer tudo pro Brasil, mais multas e impostos.

 

Tesouro direto (Pré-fixado, IPCA, Selic): 2,3%

Bombou !!!!

 

Renda Fixa (CDB, LCx, Debêntures): 0,5%

Fundos de Infra empacados deixaram um yield de 0,99%. Na escadinha de CDB vencimentos foram reaplicados. Só quando os juros baixarem essa carteira vai performar direito. Temos SELIC a IPCA+9 enquanto a carteira vai em IPCA+6 mais ou menos.

Fundos: 1,0%

Só alegria ! Esse ano não teve come-cotas que segurasse o desempenho !

Ações: 2,5%

Podia ser mais ! Fiquei sabendo da bonificação de 40% da EGIE3 e decidi comprar mais pra vender as bonificações quando pudesse. Acho que foi cagada. Devia era ter vendido pra comprar agora depois dessa queda de 40%... No lado positivo, queimei o restinho de SEER3. Resquícios de quando eu ainda acreditava em stock picking e tentava implantar a estratégia do Joel Greenblatt.

FIIs: 1,5%; DY do mês ficou em 0,97% 

Excelente mês para os FIIs.

EUR: -1,1%

Não sei o que acontece aqui. Tenho que parar pra ver uma hora.

 

USD: 2%

Ouro disparado; não vendo porque não tenho mais prejuízo em ações pra compensar.

Veja detalhes atualizados sobre a carteira no meu Painel de Controle.

Outros ativos

Reserva de segurança (SELIC, RF): 0,9%

Não dá pra reclamar !

Previdência Privada: 0,6%

Meia-boca.

Resultado do mês

Rendimento global da carteira: 0,9%; no ano 8,8%

Rendimento real nos últimos 12 meses: 3,6% 

Taxa de poupança: 18%

 

Indicadores:

CDI: 1,05%, acumulando 12,94% no ano

IPCA previsto: 0,2%, acumulando 3,94% no ano

Poupança: 0,6642%, acumulando 7,5374% no ano

O que dizer ? Quase tudo subiu e a IF está ficando mais gorda !

 

Próximos passos  

Pensando esses dias se vou inventar uma ocupação de fachada ou falar mesmo pra todo mundo que aposentei. Ninguém vai entender ! Vão achar que sou ex-político ou policial ou sei lá o que.

Faltam 178 dias.

Balanço - Agosto/2025

 

Alô !

 

Recomendo esta série de artigos sobre gente que chegou na independência financeira e passou pro lado de lá, ou que está questionando o que fazer daqui pra frente. Fala sobre os medos, o vazio, a falta de direção, incertezas e toda bagunça mental que é típica de quem se questiona se vale a pena continuar acumulando patrimônio, mesmo já tendo o suficiemte. E também sobre a liberdade que a vida pós contra-cheque traz. Tanto tem nego que largou Wall Street com alguns milhões como nego com dezenas de milhões ainda tentando sair do jogo.

 

The other side of enough 

 

 

 

Desempenho da carteira

Todas rentabilidades abaixo são líquidas, com exceção de previdência privada. Já está descontado IR e taxas para se desfazer dos ativos. Para ativos no exterior considerei um ágio de 5% no câmbio se quisesse trazer tudo pro Brasil, mais multas e impostos.

 

Tesouro direto (Pré-fixado, IPCA, Selic): 0,7%

Vai indo num ritmo legal. Estava sobrando uma graninha que veio de cupons do TD2040 e preferi aportar aqui, numa taxa pornográfica de IPCA+7,3%.

 

Renda Fixa (CDB, LCx, Debêntures): 0,8%

Fundos de Infra deixaram um yield de 0,96%. Dei uma olhada e resolvi trocar o IFRA11 pelo JURO11. Achei a carteira dele melhor e no geral mais estável. A idéia inicial era chutar o KDIF11 mas olhando melhor este também me parece mais tranquilo. Na escadinha de CDB não aconteceu nada.

Fundos: 1,7%

Não sei o que deu nos gestores. Esse ano os caras estão arrebentando !

Ações: 4,3%

Haja volatilidade ! Mas segue bem e espero que não seja vôo de galinha.

FIIs: -0,4%; DY do mês ficou em 1,02% 

Mais um excelente DY enquanto as cotas seguem capengando. Quando a SELIC chegar em 9% eu avalio se vendo tudo. Esse ano rolaram umas fusões que trouxeram 2 fundos pra carteira que eu não sei ainda se vou continuar com eles: RBVA11 e RVBI11. Tenho que ver.

EUR: 0%

Estagnou.

 

USD: 0%

O SP500 até subiu, mas o dólar caiu.

Veja detalhes atualizados sobre a carteira no meu Painel de Controle.

Outros ativos

Reserva de segurança (SELIC, RF): 1%

Tem crescido mais rápido que a carteira em si. Já tá até sobrando ! Como ano que vem tenho planos pra usar vou deixar quieto por enquanto.

Previdência Privada: 0,6%

Tá mais ou menos.

Resultado do mês

Rendimento global da carteira: 0,7%; no ano 5,2%

Rendimento real nos últimos 12 meses: 0,9% 

Taxa de poupança: 19%

 

Indicadores:

CDI: 1,16%, acumulando 9,03% no ano

IPCA previsto: -0,14%, acumulando 3,15% no ano

Poupança: 0,6731%, acumulando 5,3982% no ano

Mês de recuperação, de volta ao ritmo devagar e sempre. Entre dividendos de FIIs, Ações, FI-Infra, cupons de TD e aluguel, poderia ter coberto todas minhas despesas. Pelo quarto mês consecutivo !

 

Próximos passos 

 

Li que ano que vem o tesouro direto vai lançar um título pra reserva de emergência, sem marcação à mercado. Parece uma boa. Se rolar vou considerar. Também tenho na lista de candidatos o LFTB11, o sucessor do LFTS11 (que eu tenho) só que sem a pegadinha do imposto de 25%.

 

Falando em imposto, até o fim do ano vão bater o martelo sobre a nova tributação da renda fixa. Tenho um monte de TD IPCA 2026 pra vencer. Será que tá todo mundo pensando como eu ? Se aprovarem, vou vender tudo e recomprar com vencimento mais longo, ainda valendo a tributação atual. 

 

Preciso revisar minhas planilhas pra confirmar que posso virar vagabundo ano que vem, só que tenho um monte de picuinhas do dia-a-dia atrapalhando. Nunca dá tempo.

 

E o tempo não pára.

Faltam 271 dias.

Balanço - Julho/2023

 

 

Bem, amigos, alegria de pobre dura pouco. Acabaram-se as férias, voltei à realidade. Não mexi muita coisa nos investimentos pois afinal não havia tempo nem clima.

Vamos lá.

Desempenho da carteira

Todas rentabilidades abaixo são líquidas, com exceção de previdência privada. Já está descontado IR e taxas para se desfazer dos ativos. Para ativos no exterior considerei um ágio de 5% no câmbio se quisesse trazer tudo pro Brasil, mais multas e impostos.

 

Tesouro direto (Pré-fixado, IPCA, Selic): 0,7%

Tá bom.

 

Renda Fixa (CDB, LCx, Debêntures): 0,6%

Medíocre. Já falei aqui, o problema é que a maioria dos meus títulos está na faixa IPCA+5, enquanto hoje em dia temos um CDI que é IPCA+8.

Fundos: 0,7%

Foi bem.

Ações: 0,7%

Tá bom, apesar que visivelmente a carteira perdeu o fôlego. Será que vamos ladeira abaixo ou vem uma nova alta ? Peraí, vou pegar minha bola de cristal...

FIIs: 0,7%; DY do mês ficou em 0,85% 

Também perdeu o fôlego, mas esse mês praticamente zerei a rentabilidade no que se refere somente à variação das cotas, ficando como lucro apenas os dividendos dos últimos 6 anos. Aliás, recorde absoluto esse mês em termos nominais.

EUR: -1,8%

Vai virar papel higienico.

 

USD: 1,6%

Só alegria !

Veja detalhes atualizados sobre a carteira no meu Painel de Controle.

Outros ativos

Reserva de segurança (SELIC, RF): 0,8%

Tá ótimo. LFTS11 sofrendo com problemas de compliance. No Brasil até o passado é incerto.

Previdência Privada: 1,3%

Deu uma bombada.

Resultado do mês

Rendimento global da carteira: 0,6%: no ano 6%

Rendimento real nos últimos 12 meses: 3,9%

Taxa de poupança: 32%

 

Indicadores:

CDI: 1,02%, acumulando 7,3% no ano 

IPCA previsto: -0,07 acumulando 2,76% no ano 

Poupança: 0,66%, acumulando 4,7653% no ano

Mês meio de reassaca depois da forte alta de maio e junho.

Próximos passos

 

Estou voltando a investir no exterior. Aos poucos vou pegar a grana parada e voltar a investir em fundos de índice na Europa. Sei que é errado fazer market timing, mas com a perspectiva de subida de juros eu preferi meter o pé no freio. Se a perspectiva piorar eu paro de novo. 

 

Vamos na fé.

Balanço - Abril/2023: choveu dinheiro

 

Mês muito doido !

O destaque por aqui foi que recebi um aumento de 22% ! Eu tinha de fato pedido um valor significante, deixando explícito que teria que ser mais que os ridículos 4-5% que costumam dar. Tinha certeza que não ia rolar, quase caí da cadeira quando me falaram. Eu nunca tinha recebido um aumento tão grande sem trocar de emprego. 

Duvido que teriam me dado esse aumento se ainda estivesse amarrado a um visto de trabalho. Nem a pau ! Me teriam dado 5% pra eu calar a boca, falando pra eu ficar feliz pois o resto do povo teria ganho 4% no máximo. Como estrangeiro você só se ferra no mercado de trabalho pois existe uma xenofobia estrutural, enraizada no sistema.

O aumento não vem sem contrapartida. Já vieram sondagens pra assumir mais responsabilidades. Fica chato, mas tenho que dizer "não" até onde der.

A inflação na zora do euro ronda os 13% nos últimos 2 anos. Ano passado me deram 4% de aumento, agora 22%, totalizando 26%. Nada mal, né ?

Além disso, o bom humor do sr. Mercado resultou num belo aumento de patrimônio como podem ver abaixo. 

Desempenho da carteira

Todas rentabilidades abaixo são líquidas, com exceção de previdência privada. Já está descontado IR e taxas para se desfazer dos ativos. Para ativos no exterior considerei um ágio de 5% no câmbio se quisesse trazer tudo pro Brasil, mais multas e impostos.

 

Tesouro direto (Pré-fixado, IPCA, Selic): 2,2%

To the moon !

 

Renda Fixa (CDB, LCx, Debêntures): 0,8%

Medíocre ! Fundos de infra voltaram ao normal com ótimo 1% de yield livre de imposto.

Fundos: 0,6%

Bem mais ou menos. Não sobe muito, e raramente fica negativo.

Ações: 2,3%

Enfim andou pra frente. RDOR3 dessa vez liderou a alta com 12%. Ainda assim continua entre as mais negativas da carteira.

FIIs: 2,9%; DY do mês ficou em 0,91% 

Interrompendo uma sequencia de 7 meses de queda nas cotas e 5 de alta no yield. O contestado GGRC11, jogado na lona com a crise das Americanas, disparou quase 16%.

EUR: -0,7%

Mais uma presepada.

 

USD: -0,2%

A carteira estagnou porém o dólar caiu um pouco em relação ao real.

Veja detalhes atualizados sobre a carteira no meu Painel de Controle.

Outros ativos

Reserva de segurança (SELIC, RF): 0,7%

Venceu um CDB de liquidez diária do bancão e realoquei em LFTS11, o mais novo ativo na carteira. Planilha AdP obviamente meio doida quando rola movimentação grande pois a SELIC está mais de 1%.

Previdência Privada: 0,4%

Sofrível.

Resultado do mês

Rendimento global da carteira: 1,1%: no ano 1,9%

Rendimento real nos últimos 12 meses: 0,2% (saindo do negativo depois de 2 anos!)

Taxa de poupança: 57% (efeito do aumento de salário, bonus e despesas moderadas)

Indicadores:

CDI: 0,87%, acumulando 4,09% no ano 

IPCA previsto: 0,57%, acumulando 2,68% no ano 

Poupança: 0,58%, acumulando 2,6411% no ano

Um mês em geral muito bom nos investimentos. Mais uns 5 desses e eu aposento !

Próximos passos

 

Esse aumento inesperado meio que temporariamente quebrou minhas pernas. Isso porque salário sem reajuste decente era a desculpa perfeita pra sair fora da empresa, e era fácil achar salário melhor lá fora. Paciência, se pintar alguém com uma mala de dinheiro eu continuo disposto a picar a mula. Entrevistas em geral deram uma esfriada até sexta-feira agora, quando vieram alguns emails bem promissores. Vamos ver no que dá...

Ano que vem completo 50 anos de idade e 3 trabalhando aqui, seja nessa empresa ou em outra. Com 3 anos de contribuição acho que já posso pedir auxílio desempego, que é uma mixaria mas já dá pra por comida na mesa. O resto viria do patrimônio acumulado. Com isso tenho pensado que dia 01/07/2024 eu estarei:

- na fila pra pedir meu seguro desemprego, ou

- como freelancer trabalhando 3 dias por semana, ou

- se tudo der errado e se não for muito stress, na mesma empresa, porém trabalhando 3 dias por semana.

Tudo vai depender se eu consigo entrar no mercado de freelance, e se não conseguir, do nível de stress na empresa, que anda bem mais alto que no ano passado.

Alguém aí já conseguiu um aumento de mais de 20% sem trocar de emprego ? Deixe seu comentário.

Bons investimentos a todos !

Balanço - Março/2023

Olá, mundo !

Mês com muito trabalho e infelizmente poucas entrevistas. Cheguei à conclusão que a grande maioria das vagas que aparecem são simplesmente fake. O que acontece é que eles começam a procurar gente já antes de conseguir fechar um projeto. Também te ligam pra saber quanto você quer ganhar, pra saber como está o mercado e ajustar a proposta para o cliente com os valores. Daí a coisa não vai pra frente e fica por isso mesmo.

Outro dia no escritório estava sentado perto de um dos recrutadores, quando um gerente veio conversar com ele sobre um candidato. O recrutador falou que não gostou dele porque parecia estar atrás de dinheiro. O gerente concordou que era melhor dispensar o cara pois quer alguém que vista a camisa. Se o fulano era competente ou não, se tem contas pra pagar ou não, parece não ter importância. As empresas variam entre uma cultura ridícula ou tóxica. No dia que os números baterem eu não passo um dia mais sequer no mundo corporativo.

 

Desempenho da carteira

Todas rentabilidades abaixo são líquidas, com exceção de previdência privada. Já está descontado IR e taxas para se desfazer dos ativos. Para ativos no exterior considerei um ágio de 5% no câmbio se quisesse trazer tudo pro Brasil, mais multas e impostos.

 

Tesouro direto (Pré-fixado, IPCA, Selic): 2,8%

Lavei a égua !

 

Renda Fixa (CDB, LCx, Debêntures): 0,8%

Medíocre ! Fundos de infra com um yield patético de 0,8%, tenho que investigar pra saber o que aconteceu pois o normal é 1% ou mais.

Fundos: 0,1%

Ridículo !

Ações: -0,5%

Só bucha. RDOR3 liderou a queda com 10%.

FIIs: -4,1%; DY do mês ficou em 0,97% 

Sétimo mês seguido de queda nas cotas. Quinto mês seguido de aumento no yield. BCRI11 que era um fundo estável, tranquilo, despencou 16% por causa de um CRI que respingou em vários fundos de papel.

EUR: -1,8%

Só presepada.

 

USD: 2,2%

Ouro disparou e acabei até vendendo um pouco. Faz mais de 3 anos que não pago uma DARF !

Veja detalhes atualizados sobre a carteira no meu Painel de Controle.

Outros ativos

Reserva de segurança (SELIC, RF): 0,9%

Tá beleza. Venceu o Tesouro SELIC 2023, joguei quase tudo pra LFTS11, o mais novo ativo na carteira. Junto com CDB 100% CDI do Itaú vai passar a compor minha reserva.

Previdência Privada: 0,6%

Medíocre.

Resultado do mês

Rendimento global da carteira: 0,2%: no ano 0,8%

Rendimento real nos últimos 12 meses: -1,7%

Taxa de poupança: 28%

Indicadores:

CDI: 1,07%, acumulando 3,15% no ano 

IPCA previsto: 0,69%, acumulando 2,07% no ano 

Poupança: 0,74%, acumulando 2,04% no ano

A carteira segue o cenário, que continua muito complicado. Calabouço fiscal, bancos falindo, guerra interminável, que mais ? Saudades da pandemia, viu. 

Melhores investimentos do trimestre: TD 2,6%, USD 3%, Fundos 3%

Piores investimentos do trimeste: FIIs -7%, Ações -2,9%, EUR -2,5%

Próximos passos

 

Vem mais CDB vencendo esse mês, devo reinvestir uma parte e a outra usar pra completar a reserva de segurança. Na renda variável dizem que a bolsa está barata e eu concordo, porém a bolsa sempre estará barata pois somos um país emergente e instável. Na casa dos 100k estou comprando um pouquinho.

Continuo vendendo MXRF11 até zerar. XPSF11 também tenho vontade de queimar mas fico com um pouco de pena pois cada cota é só 7 reais. Uma beleza pra investir qualquer trocadinho que sobra na conta.

Nunca mais investi no exterior. Também de lá pra cá foi só ladeira abaixo. Sei que é errado fazer market timing mas enquanto os juros estiverem subindo eu não me animo.

Até a próxima !