Preparação para o crash

Já se vão mais de 10 anos desde o último derretimento global dos mercados. Aquele evento me marcou muito. Empresas quebraram e as que ficaram em pé pararam de investir num momento em que eu buscava uma colocação melhor no mercado. Estava no trabalho que eu mais odiei e não pude sair, não tinha pra onde ir e não tinha idéia de que existia algo chamado FIRE pra me consolar. 


Uma hora a festa vai acabar, gente. Quando ? Ninguém sabe, mas um dia a casa cai. E como vamos ficar ? Com essa pergunta na cabeça eu, como bom viciado em planilhas, voltei no tempo atrás de números e simulei o tamanho do tombo que minha estratégia levaria se uma crise daquela proporção acontecesse hoje. Vamos lá:

SELIC

Iniciou 2008 em 11,25%, terminou em 12,75% (fonte).

Estando agora em 6,50%, vou chutar que chega a 8%; descontando 15% de IR fico com 6,8% de SELIC líquida e, pra simplificar, também CDI.

Tesouro IPCA e FIIs

Aqui dei sorte na pesquisa pois nosso colega Investidor de Risco já fez o trabalho pesado:

"Por exemplo no período entre mai/2007 e ago/2008 os juros das NTN-B's 2035 foram de uma mínima de 5,88% + IPCA a uma máxima de 8,82% + IPCA e os títulos desvalorizaram -20,6%. Neste período não havia sido criado o IFIX o que prejudica a comparação. Mas avaliando alguns FII's mais antigos temos para o mesmo período:

EURO11: +14,48% (Logística)

FFCI11: +10,34% (Corporativo)

SHPH11: +9,09% (Shoppings)"

Vou considerar uma queda de 20% no TD e também debêntures. Pra FIIs vou ser pessimista. Vou supor que as cotações e rendas vão pra vala, caindo 10%.

Fundos multimercados e ações

Clique no título para ver o graficozinho maroto que já mata 2 coelhos com uma paulada só.

IBovespa caiu 41% em 2008.

Escolhi apenas um fundo multimercado pra simplificar. O rendimento dele foi 47% do CDI. Considerando os 8% estimados acima, menos 15% de imposto, teríamos 3,2%.

Previdência privada

Plano 1: 91% CDI = 6,2%.

Plano 2: -23% CDI = -1,6%.

Jogando cada um como 50% do portfólio, temos um rendimento de -2,3%.

Dólar

Esse artigo da época relembra a alta de 32% na moeda dos EUA. Com aquele crash passei a acompanhar meu patrimônio com um pouco mais atenção: uma vez ao ano :)

Anotações da época escavadas do meu HD:

2007 – 1,77
2008 – 2,34

S&P500: -38.49%


Somando +32% do cambio com -38,49% da bolsa eu teria uma queda de 6,49%.

Ouro

O mesmo artigo linkado acima cita uma alta de 20% em 2008.

Euro

A variação no cambio foi:

2007 – 2,61

2008 – 3,24

Ou seja, +24%.

O DAX despencou 40% (olha o tamanho da cacetada no índice da bolsa da Alemanha). Atualmente tenho uns 40% em cash e 60% em ETFs. Resultaria então numa queda de 14,4% na parte Euro da carteira.

Anotei na época que o que eu tinha de investimentos em euro caiu 25% de 2007 a 2008 enquanto meu patrimônio em dólar caiu 13%. Foram tempos negros, meus amigos.

E agora ?

Agora pego essas projeções e aplico na estratégia de alocação de ativos apresentada anteriormente:

Ativo			Alocação Alvo	Valor	Rendimento	Resultado	Saldo
Tesouro Direto			30%	750.000	-20%	-150.000	600.000
LC*, CDB			15%	375.000	6,8%	25.500	400.500
Debêntures			5%	125.000	-20,0%	-25.000	100.000
Ações			5%	125.000	-41%	-51.250	73.750
FIIs			10%	250.000	-10%	-25.000	225.000
EUR			6%	150.000	-14,4%	-21.600	128.400
USD			4%	100.000	-6,5%	-6.490	93.510
Ouro			5%	125.000	20%	25.000	150.000
Fundos MM			20%	500.000	3,2%	16.000	516.000
Prev Privada				354.000	-2,3%	-8.142	345.858
Apto				750.000	-2%	-15.000	735.000
SELIC				232.000	6,8%	15.776	247.776
Patrimônio alvo TOTAL			100,00%	3.836.000	-5,74%	-220.206	3.615.794
Em Dinheiro				3.086.000	-6,65%	-205.206	2.880.794
AA				2.500.000	-8,51%	-212.840	2.287.160

Andei fazendo uns ajustes nessa estratégia, mas vou deixar pra comentar num futuro post. Por enquanto deixemos assim. Deixei de fora a reserva imediata, a ser usada no dia-a-dia, equivalente a um ano de despesas.

Enfim, eu teria uma redução de patrimônio de cerca de 6%. É ruim mas não seria o fim do mundo... Como eu sei ? Pego o resultado (2.287.160) e jogo de volta na planilha, no lugar do valor original (2.500.000). Se na aba "Renda passiva por plano" aparecer uma renda mensal que cubra o valor de despesas ali informado, jóia ! Posso continuar a ser vagabundo ! Nesse exemplo dá certo ! :-)


Fica AQUI a planilha pra quem quiser brincar.


E você ? Está preparado para a queda ??

Faltam 104 dias.

PS: vou migrar o blog pra outra plataforma. Não aguento mais essa zona que ele faz com os espaços e tamanho das letras. Recomendações ?

Balanço - Janeiro/2019: um passo decisivo

Salve !


Com a euforia da bolsa neguinho já está até especulando que ela pode chegar a 500 mil pontos nos próximos anos. Será ? Esse vídeo acima pra mim foi a melhor análise. Até guardei, tem coisa ali que eu quero estudar com calma.

Este mês nosso colega Sr. IF365 começa sua jornada sem emprego, vivendo de renda passiva. Virou vagabundo ! Parabéns pela conquista e muito sucesso pra ele !

Do meu lado, além do excelente rendimento da carteira, dei um passo decisivo, o primeiro deles. Joguei a primeira pedra que deve virar uma avalanche de mudanças nos próximos meses: comecei a negociar na empresa pra tirar um sabático. Depois de fazer isso parece que tirei um peso das costas. Me sinto mais confiante pra mandar tudo à merda e virar vagabundo.

Um artigo que me chamou atenção foi um do blog Early Retirement Now, comentando a recente queda no mercado americano. Ele explica que algumas quedas são permanentes, outras vêem uma recuperação nos anos seguintes, seja ela parcial ou total. A queda de 2000 foi permanente, já a de 2008 foi totalmente recuperada.


Vamos aos números de janeiro/2019:

• Tesouro direto (Pré-fixado, IPCA, Selic): 2,97% - sensacional

• Renda Fixa (CDB, LCx): 0,55% - bom 

• Fundos: 0,85% - ótimo

• FGTS: 0,24% - a mesma merda de sempre

• Ações: 9,92% -  excelente mas continuo perdendo pro lixo Ibovespa. 

• Destaques para KLBN3 com 36% de alta; nenhuma das minhas ações caiu.
• Não consegui entrar em GOVE11 devido à alta

• FIIs: 1,64% - excelente !
• Destaque para a gangorra BBFI11B com alta de 15%; do outro lado, HGRE11 caiu 2,8%
• Me livrei do lixo BRCR11 e estreei nada menos que 5 novos FIIs na carteira: HTMX11 (hotéis), BCRI11 (papel), AEFI11 (educação), FIIB11 (logística) e HGBS11 (shoppings). Vamos ver qual vai vingar !

• EUR: -3,19% - euro em queda

• USD: 0,52% - pequena recuperação do tombo do mês passado

• Stock plan: -2,14% - euro em queda  

Alocação:

Renda Fixa	Renda Variável	Multi mercado

42%

28%

30%

Outros ativos:

• Colchão de segurança (Tesouro SELIC, Fundo DI): 0,48% - beleza

• Previdência Privada: 1,56% - rentabilidade alta devido a mudança na metodologia. A partir desse ano só considero como aporte o que saiu do meu bolso, a parte da empresa não entra.

Concluindo:

• Rendimento global da carteira: 1,31% - excelente

• Taxa de poupança ( (receitas - despesas) / receitas) de acordo com o GuiaBolso: 55%

Todas rentabilidades acima são líquidas, com exceção de previdência privada. Já está descontado IR e taxas para se desfazer dos ativos. Para ativos no exterior considerei um ágio de 5% no câmbio se quisesse trazer tudo pra cá, mais multas e impostos.

Indicadores do mês:

• CDI: 0,54%

• IPCA:  0,32%

• Poupança:  0,37%

Estou feliz por ter superado os 3.

Próximos passos

O app do GuiaBolso está bugado. Não está trazendo várias despesas. Não sei o que fazer se tiver que abandoná-lo. Não tenho tempo pra ficar anotando tudo que gasto no dia-a-dia. Fim de mês já é pesado fazer esse fechamento aqui, imagina ter que puxar extratos de cartões de crédito e contas correntes pra classificar um a um os débitos. Socorro !!!!

Até o carnaval minha idéia é continuar investindo em FIIs. Mesmo com a taxa caindo, Tesouro Direto IPCA 2045 receberá aportes. Não tem muito pra onde correr hoje em dia. Tá tudo caro, tudo no topo.

A avalanche está começando e o blog vai estar bem movimentado nos próximos meses. Fiquem ligados !

Faltam 117 dias.