Balanço - Março/2025: nova (velha) TNRP

Pronto. Guerra comercial era só o que me faltava ! Ninguém merece !

Março até que foi bem na verdade. Mas no momento em que escrevo este post o mercado está derretendo diante das tarifas do laranjão. Teremos recessão, inflação, estagflação ? Não aprendemos nada com a pandemia ?

São tempos malucos realmente.

 

Atualização da TNRP

Enfim consegui atualizar as planilhas e saí com a nova TNRP, que no fim é velha pois se manteve igual ao ano passado.

Em 2024 eu havia estimado o seguinte - 3 cenários:

"1. Recebendo 2,5 salários mínimos do INSS e pensão, posso virar vagabundo e a TNRP fica em 2,1%

E pra não depender de INSS ou pensão:

2.1 TNRP 3,1% ou

2.2 crescer mais 7% e aposentar com uma TNRP de 2,5%. Deve demorar entre 1 e 2 anos.

Vou tentar o cenário 2.2"

O ano passou e o patrimônio cresceu 8,5%. Agora temos os seguintes cenários:

1. Recebendo 2,5 salários mínimos do INSS e pensão, posso virar vagabundo e a TNRP fica em 2,5%

2. Pra não depender de INSS ou pensão, TNRP 3,2% 

Vou no cenário 1. A TNRP continua 2,5%, o que é compatível com minha performance. Nos últimos 8 anos meu CAGR real ficou em 2,6%, mesmo com todo caos nos mercados e algumas cagadas que eu fiz no começo.

Desempenho da carteira

Todas rentabilidades abaixo são líquidas, com exceção de previdência privada. Já está descontado IR e taxas para se desfazer dos ativos. Para ativos no exterior considerei um ágio de 5% no câmbio se quisesse trazer tudo pro Brasil, mais multas e impostos.

 

Tesouro direto (Pré-fixado, IPCA, Selic): 2,3%

Taxas caíram um cabelinho e já subiu legal. TD SELIC 2025 substituído pelo 2031 e mais B5P211.

 

Renda Fixa (CDB, LCx, Debêntures): 1,16%

Fundos de Infra se valorizaram e deixaram um yield de 1,10%. Um CDB que venceu foi reinvestido.

Fundos: 0,3%

No passo da tartaruga manca.

Ações: 4,4%

Eta volatilidade sô ! Ainda não aportei 1 centavo esse ano.

FIIs: 4,8%; DY do mês ficou em 0,97% 

Recuperou mais um pouco, a ponto de chegar no patamar que eu quero sem nem precisar de aporte. Se seguir nesse ritmo, este mês vou ter que vender um pouco !

EUR: -1,1%

Esta porcaria não vai pra frente esse ano.

 

USD: -2,6%

Esqueçam, esse ano não vai dar.

Veja detalhes atualizados sobre a carteira no meu Painel de Controle.

Outros ativos

Reserva de segurança (SELIC, RF): 0,8%

A festa do CDI !

Previdência Privada: -1,9%

Como uma boa parte é dolarizada, não deve ir pra frente no curto prazo.

Resultado do mês

Rendimento global da carteira: 0,7%

Rendimento real nos últimos 12 meses: 0,7% 

Taxa de poupança: 21%

 

Indicadores:

CDI: 0,96%, acumulando 2,99% no ano

IPCA previsto: 0,64%, acumulando 2,07% no ano

Poupança: 0,6097%, acumulando 1,9248 no ano

Melhores investimentos do trimestre: Ações (4,81%), FIIs (3,35%), RF (2,96%)

Os piores: EUR (-4,94%), USD (-2,54%), Fundos (1,36%)

O ano vai ficando cada vez mais desafiante. Os ativos no exterior enterraram a rentabilidade do primeiro trimestre.

 

 

Próximos passos 

 

Notícia boa: tudo se encaminha pra eu reduzir minha jornada pra 3 dias por semana a partir do mês que vem. Mal posso esperar pra poder ir andar de bicicleta no parque em plena manhã de segunda ao invés de ficar sentado a frente de um computador resolvendo pepinos. 

Este mês vence um CDB, o qual devo realocar em Tesouro SELIC e B5P211.

 

Sobre investir no exterior pra aproveitar as últimas quedas, sei que não se deve fazer market timing, mas não me sinto seguro. O SP500 já caiu uns 15% desde o começo do ano e tendo em vista o tarifaço desta semana ainda tem margem pra cair. Dinheiro novo no exterior vai ficar em cash ou renda fixa pelo menos mais alguns meses.

Obrigado pela visita e bons investimentos a todos !