Balanço - Maio/2018

Que mês, meus amigos, que mês !

Acabo de juntar os cacos pra ver o tamanho do estrago. Como ponto positivo vejo que tive somente uma pequena redução no patrimônio, apesar da rentabilidade negativa. Outro ponto muito positivo foram os dividendos de FIIs e ações, maiores que o mês anterior.

Justamente num mês em que estou com gastos nas alturas preparando uma viagem internacional me vem essa crise toda. Apesar do tombo, no acumulado do ano continuo superando o CDI e, mais importante, a inflação.

Juntando os cacos, eis o resultado do mês:

• Taxa de poupança ( (receitas - despesas) / receitas) de acordo com o GuiaBolso: -17%
• Rendimento global da carteira: -0,59%; acumulado de 2018: 2,94%

• Previdência Privada: -0,12% - merda

• Tesouro direto: -1,06% - um desastre 

• Renda Fixa (CDB, LCx): 0,70% - inabalável, a salvação da lavoura 

• Fundos: -0,96% - uma tragédia

• FGTS: 0,24% - sem comentários

• Ações: -9,50% - caiu tudo, sendo UGPA3 a pior com -17%

• FIIs: -2,48% - despencou tudo, tendo BBFI11B derretido 17%
• USD: 8,48% - Tio Sam salvou a pátria 

• EUR: 3,97% - alta do euro 

• Stock plan: 19,28% - alta do euro, da ação, dividendos, bonificação, só alegria !

Indicadores do mês:

• CDI: 0,52%, acumulado 2,64%

• IPCA: 0,40%; acumulado 1,33%

• Poupança: 0,37% (um dos melhores investimentos do mês !); acumulado 1,94% em 2018

Alocação atual:

Renda Fixa	Renda Variável	Multi mercado

52,4%

23,0%

24,6%

Próximos aportes serão Tesouro SELIC, Debêntures, Ouro e IVVB11. Vou manter a posição em FIIs e ações, apenas realizando alguns lucros para comprar mais dos ativos mais defasados.

Fiz uma revisão completa no meu plano pra viver de renda passiva e quero fazer um post nos próximos dias. Fiquei muito feliz ao ver os números se alinharem com minha planilha do número mágico. Acho que vai ser útil para outros perseguidores da IF.

Estou pensando em mudar algumas coisas na minha contabilidade:

• Jogar FGTS como renda fixa (uma espécie de CDB de 3 anos a 50% do CDI) ou fundos ?
• Mover IVVB11 para USD
• Unificar Stock Plan e EUR
• Alinhar a famosa planilha AdP com o plano revisado para viver de renda passiva

Basicamente maio/2018 foi um mês perdido na caminhada para a IF, porém esta virá, inevitavelmente. 

De calças arriadas: meus FIIs

Mais uma vez hora de mostrar aos leitores onde raios eu enfio meu suado dinheirinho... Iniciei minha jornada com FIIs em fevereiro de 2017, depois de longos anos sem mexer com renda variável. A motivação foi a de muitas pessoas: dividendos caindo todo mês e menor volatilidade nas cotações.

Como bom sardinha olhei os que tinham bom yield (acima do CDI) e desconto no valor patrimonial. Comprei BRCR11, SPTW11, RBRD11 e JSRE11. Os três últimos nunca me deram dor de cabeça, já o primeiro virou um belo mico.

Outros micos da carteira são FAMB11B e FFCI11, que serão devidamente torrados nos próximos meses. MXRF11 eu estava prestes a queimar quando de repente subiu 10%. Vai entender.

Este ano resolvi entrar em shoppings. JRDM11 foi a primeira aquisição, por ser um shopping em zona nobre aqui de São Paulo que apresentava desconto no valor patrimonial. Por enquanto está naufragando mas temos que esperar pra tirar alguma conclusão. Há poucos dias entrei no ABCP11.

Por fim tenho o fundo caixa-preta MFII11 que peguei numa nova emissão de cotas por preço uns 30% menor que o de mercado na época. Esse é o meu bitcoin, aquele investimento doido, revolucionário, onde você põe uma quantia que se virar pó nao vai quebrar suas pernas.

Pelos números abaixo percebe-se que estou muito concentrado em escritórios. Vou vender os micos e investir em outros segmentos. Logística e shoppings estão na mira. Minha política agora é procurar  yield constante, imóveis modernos e bem localizados, não importa se o preço por valor patrimonial é maior que 1. Se tem ágio é porque o ativo é bom.

Meu objetivo é ter 10% dos investimentos em FIIs. Eu uso o site clubeFII para controlar a carteira. É de lá que puxei estes números:

Yield atual: 0,61%

P/VPA: 0,99


Abaixo a alocação no momento em que escrevo este post:

Papel	Alocação atual	Ganho	Setor	Tendência
RBRD11	23,06%	17,98%	Comercial	Manter
	23,06%		Comercial
MFII11	1,41%	18,00%	Desenvolvimento	Manter
	1,41%		Desenvolvimento
SPTW11	18,00%	24,32%	Escritório	Manter
BRCR11	15,19%	-0,12%	Escritório	Diminuir
FAMB11B	4,69%	-21,00%	Escritório	Vender
BBFI11B	2,75%	-8,00%	Escritório	Vender
FFCI11	2,72%	-4,00%	Escritório	Vender
	43,35%		Escritório
JSRE11	24,18%	11,63%	Papel	Diminuir
CPTS11B	2,88%	1,63%	Papel	Manter
MXRF11	2,55%	14,21%	Papel	Manter
	29,61%		Papel
JRDM11	1,83%	-3,00%	Shopping	Manter
ABCP11	0,76%	0,00%	Shopping	Manter
	2,59%		Shopping

Enfim, espero que alguém aprenda algo com esse post. O negócio é virar vagabundo e viver de FII. Bons dividendos a todos !

Balanço - Abril/2018

Enfim terminei de ler "Your money or your life". É um livro incrível. Dá vontade de ir pra uma praça com ele debaixo do braço e ficar lá declamando seus ensinamentos à multidão, feito um pastor evangélico.

 

Abandonei o fundo BNP Paribas Action por conta da performance aquém do esperado, que eu mostrei em outro post. Vinha pensando em entrar em debentures mas estou sem tempo pra ficar garimpando boas ofertas. Resolvi então direcionar esse resgate para o fundo CA Indosuez Infraestrututura Incentivado, que investe em debentures incentivadas. Esse fundo acumula 125% do CDI nos últimos 3 anos.

É fogo, com as atuais taxas de juros a gente tem que dar uma arriscada pra tentar uma rentabilidade melhor. Quando o Tesouro Direto estiver com taxas mais atrativas eu resgato.

Sendo assim, nesse link está atualizada minha carteira de fundos.

Resultados do mês:

• Taxa de poupança ( (receitas - despesas) / receitas) de acordo com o GuiaBolso: 57%
• Rendimento global da carteira: 1,41% - YEEESSS !!! ; acumulado de 2018: 3,57%

• Previdência Privada: 0,60% - ok

• Tesouro direto: 0,19% - os títulos IPCA2035 estão me ferrando aqui. Esse mês  ainda coloquei uma parte do meu bônus em alguns títulos, os quais se desvalorizaram 3%

• Renda Fixa (CDB, LCx): 0,61% - inabalável 

• Fundos: 1,99% - excelente !! enfim os astros se alinharam

• FGTS: 0,24% - sem comentários

• Ações: 4,42% - muito bom, nem acredito que consegui isso ! Melhor papel foi IVVB11 (+8,5%) e o pior foi UGPA3 (-14%)

• FIIs: -2,48% - não se pode ganhar todas...  BBFI11B despencou 11,8%

• USD: 6,35% - surfei na alta do dólar 

• EUR: 6,62% - surfei na alta do euro 

• Stock plan: 13,7% - alinhamento dos astros com compra na baixa, seguida de alta da ação e do euro 

Indicadores do mês:

• CDI: 0,52%, acumulado 2,11%

• IPCA estimado: 0,31%; acumulado 1,01%

• Poupança: 0,37% (rendeu mais que TD); acumulado 1,56% em 2018

Alocação atual:

Renda Fixa	Renda Variável	Multi mercado

52,2%

24,0%

23,8%

Agora quero dar uma enxugada na carteira. Vender os FIIs podres e dar fim no meu último fundo das antigas. Também realizar alguns lucros com ações pra comprar novos FIIs.

O bom resultado desse mês me faz pensar. Estou infeliz no meu atual projeto e pensando em jogar a toalha. Que me encaixem em outro lugar. É bom ter uma certa segurança pra pedir mudanças. Acho que eles precisam mais de mim do que eu deles.

Bons investimentos a todos !

Imposto de Renda 2018 - um pesadelo

Estou nos finalmente aqui com a minha declaração. Deu uma trabalheira danada. Esse negócio de diversificar investimentos me tomou um tempão pra acertar tudo na declaração. Ações, FIIs, CDBs, LCAs, LCIs, 3 corretoras, fundos, TD, conta corrente, conta conjunta... santa burocracia, Batman !

Juntar uma papelada, pesquisar como declarar aqueles 16 reais que ganhei de dividendo daquela ação, procurar o CNPJ... peraí, isso aí é crédito em trânsito de juros sobre capital próprio, é outra ficha, outro campo, vamos lá...

E assim se passaram meus dias. Comecei a fazer um levantamento de despesas pra compartilhar aqui no blog mas larguei pra lá.

No fim vou receber uns trocados de restituição graças à minha contribuição voluntária no PGBL. Todo ano eu faço uma contribuição no valor do imposto economizado "por default". Exemplo: durante o ano minhas contribuições em folha de pagamento somam 10 mil reais. Isso equivale a R$ 2750 (27,5%) a menos de imposto. Faço então uma contribuição nesse valor. Tem funcionado bem.

Infelizmente não se pode deduzir mais com gastos de educação. Eu tirei do bolso uns 4000 ano passado. Eta leão esfomeado.

Enfim, lamento não ter um post melhor no momento. Boa sorte aos leitores em suas declarações, que o leão tenha compaixão da gente !

Balanço - Março/2018

Ouvi o blogueiro Frugalisten dando entrevista num podcast, onde ele fez uma interessante comparação. A jornada rumo a IF é como um vôo de longa distância no sentido em que você não sabe como estarão as condições climáticas e do aeroporto de destino mas mesmo assim você tem que decolar. Então você decola e vai. Não se sabe como estarão os juros, inflação, custo de vida, ameaças do Estado Islâmico e tudo mais daqui 10 anos, mas mesmo assim é preciso começar a jornada hoje através de economia e investimentos diversificados.

Estou tentando terminar de ler "Your Money or your life", a bíblia do movimento FIRE. Ali tem um exemplo disso. O autor Joe Dominguez atingiu a IF em 1969 investindo em títulos públicos americanos que na época pagavam altos juros, algo impensável nos dias de hoje. 30 anos depois dele, gente como o Money Mustache e o Early Retirement Dude atingiu a IF no mesmo país, porém desta vez através do mercado acionário (ETFs) e imóveis. E daqui 30 anos, como será ? Não importa, a viagem tem que começar ou continuar até o fim para os que já decolaram.

Um acontecimento muito legal esse mês foi o blogueiro Early Retirement Now, autor do melhor estudo sobre TSR já publicado, revelando sua identidade. Só esperou o bônus anual cair na conta pra pedir demissão e sair do armário. Que inveja boa. O cara é alemão e atingiu a IF mesmo morando na 2a. cidade mais cara dos EUA, San Francisco. Good job.

Vamos ver como foi minha performance esse mês:

• Taxa de poupança ( (receitas - despesas) / receitas) de acordo com o GuiaBolso: 92%. Como recebi PLR e gastei pouco ficou muito distorcido esse número

• Rendimento global da carteira: 0,81% - bom; acumulado de 2018: 2,05%

• Previdência Privada: 0,61% - ok

• Tesouro direto: 0,71% - devagar e sempre

• Renda Fixa (CDB, LCx): 0,75% - bom, sempre constante

• Fundos: 0,65% - bom 

• FGTS: 0,24% - sem comentários

• Ações: 0,89% - num mês onde a bolsa andou de lado, mostrou resiliência; destaque para  KLBN3 com 44,69% de valorização (credo, parece bitcoin !!!)

• FIIs: 1,46% - só alegria, destaque para MXRF11 com alta de 8% (eu já estava quase vendendo)

• USD: 0,94% - alta do dólar

• EUR: 1,07% - alta do euro

• Stock plan: 2,29% - bom desempenho devido a alta do euro principalmente

Indicadores do mês (continuo superando todos !):

• CDI: 0,53%, acumulado 1,59%

• IPCA: 0,15%, acumulado 0,76%

• Poupança: 0,39%, acumulado 1,19% em 2018

Alocação atual:

Brasil							Exterior
Fundos	Prev Privada	FGTS	RF	TD	FII	Ações	Stock Plan	EUR	USD

23,3%

10,7%

5,9%

14,1%

22,2%

10,2%

4,5%

2,4%

4,0%

2,6%

Meu PLR vai um terço pra renda variável, outro terço pra CDBs e outro pra Tesouro Direto (SELIC e IPCA 2035). Acho que assim fica equilibrado. Gostaria de aportar mais em FIIs mas está difícil - preços esticados e rendimentos pífios.
Só a IF salva.

De calças arriadas: minhas ações

Voltando à série sobre detalhes da carteira, é hora de compartilhar com os amigos quais ações eu tenho. Posts anteriores:

Fundos de investimento
Renda Fixa

No post "Memórias de um sardinha" conto como comecei e recomecei no mercado. No momento em que estou escrevendo este post minha posição está assim:

Ação	Alocação	Ganho
WEGE3	6,97%	20,96%
ITUB3	13,15%	31,54%
POMO3	8,19%	47,16%
IVVB11	5,49%	21,51%
UGPA3	7,41%	12,20%
ENGI3	5,40%	69,78%
BBDC4	8,18%	36,89%
ABEV3	2,23%	24,83%
GRND3	8,48%	11,65%
TAEE11	12,25%	-7,28%
KLBN3	2,55%	2,54%
LAME4	6,84%	4,47%
MPLU3	3,41%	-2,41%
CPLE6	2,54%	10,32%
HGTX3	2,32%	5,52%
TIET11	4,59%	-3,05%

Distribuição por setor:
Consumo - 23%
Elétrico - 32%
ETF - 6%
Financeiro - 21%
Indústria - 18%

Sei que IVVB11 não é ação e sim ETF mas deixo no bolo porque é só uma pequena parte e no fim das contas tem ações de verdade por trás dele. O ganho refere-se ao período de fevereiro/2017 (quanto comprei as primeiras ações) até agora.

Não invento muito, vou nas empresas mais óbvias. Pensei primeiro em empresas que eu entendia bem o que fazem e cujo mercado eu considerava resiliente. POMO3 foi meio no instinto, é a única exceção e ultimamente até estou pensando em vender. Da TAEE11 pra baixo são as que eu peguei pensando em dividendos. Já tive JBSS3 comprada na época da delação só pra especular. Vendi no começo do ano com um belo lucro, 20 ou 30%, não lembro agora.

Meu objetivo nesse momento é ter 5% dos investimentos em ações, que gerem um DY anual de 2% pelos menos. Ano passado meu DY ficou em 1,11%.

Estudo de caso: ações x ETF x fundo de ações

Será que valeu a pena queimar neurônios analisando ações ou teria sido melhor jogar tudo na mão de uma equipe de analistas de um fundo ? Ou deixar rolar ao sabor do mercado num ETF como o BOVA11 ?

Abaixo eu comparo a rentabilidade desta carteira (calculada pela famosa planilha do AdP) com o fundo BNP Paribas Action (que eu também tenho), com o IBovespa (espelhado no BOVA11) e com o ETF GOVE11:

Mes	Carteira	IBOV	BNP Paribas	GOVE11
02/17	-1,85%	3,08%	2,48%	3,73%
03/17	0,71%	-2,52%	-1,50%	-2,20%
04/17	2,79%	0,64%	0,34%	1,44%
05/17	1,22%	-4,12%	0,52%	-3,63%
06/17	-0,35%	0,30%	0,73%	0,90%
07/17	4,63%	4,80%	1,94%	4,81%
08/17	5,29%	7,46%	3,24%	7,62%
09/17	3,39%	4,88%	2,79%	4,53%
10/17	-1,71%	0,02%	-0,59%	-0,51%
11/17	-0,84%	-3,15%	-4,48%	-3,66%
12/17	5,70%	6,16%	5,79%	3,60%
01/18	2,18%	11,14%	1,40%	13,29%
Total	21,18%	28,69%	12,66%	29,92%
Dividendos	1,11%
IR		15,00%	15,00%	15,00%
Liquido	22,29%	24,39%	10,76%	25,43%

Fica claro que eu do meu jeito tosco bati o BNP Paribas fácil, sendo que um investimento passivo em ETF teria sido até melhor. Pelo menos foi assim de um ano pra cá. E como teria ficado se eu tivesse investido 1000 reais por mês em cada uma dessas aplicações ?

Mês	Aporte	Carteira	IBOV	BNP Paribas	GOVE11
02/17	1.000,00	981,52	1.030,80	1.024,80	1.037,30
03/17	1.000,00	1.995,67	1.979,62	1.994,43	1.992,48
04/17	1.000,00	3.079,35	2.998,69	3.004,61	3.035,57
05/17	1.000,00	4.129,27	3.833,95	4.025,43	3.889,08
06/17	1.000,00	5.111,57	4.848,45	5.062,12	4.933,08
07/17	1.000,00	6.394,74	6.129,17	6.179,72	6.218,46
08/17	1.000,00	7.786,07	7.661,01	7.412,35	7.768,51
09/17	1.000,00	9.083,73	9.083,67	8.647,05	9.165,72
10/17	1.000,00	9.911,05	10.085,69	9.590,13	10.113,88
11/17	1.000,00	10.819,81	10.736,49	10.115,70	10.707,11
12/17	1.000,00	12.493,80	12.459,45	11.759,29	12.128,57
01/18	1.000,00	13.787,97	14.958,84	12.937,92	14.873,35
Total aportado	12.000,00
Ganho bruto		1.787,97	2.958,84	937,92	2.873,35
IR		0	443,83	140,69	431,00
Liquido		1.787,97	2.515,01	797,24	2.442,35
Rent liquida		14,90%	20,96%	6,64%	20,35%

Mais uma vez o investimento em ETF teria me dado um resultado muito melhor. Sem falar na economia de tempo - não precisar acompanhar diversas ações, controlar, declarar uma por uma no IR todo ano.

Esses números me surpreenderam e me fizeram pensar. Como pode um índice cheio de empresas geridas por políticos bater uma carteira de empresas escolhidas a dedo ? Vou insistir em gestão ativa, seja ela feita por mim mesmo ou por um fundo, só mais esse ano e se não virar o jogo vou pra ETF. Tempo é dinheiro também. E como um futuro vagabundo acho que não tem retorno mais interessante: tempo pra não fazer nada.

Balanço - Fevereiro/2018

E lá se foi... Mais um mês com pesadas despesas (IPTU, máquina de lavar nova) onde não deu pra aportar como eu queria.

Neste cenário de juros super baixos e bolsa meio inchada está difícil achar pra onde correr. Hoje estava olhando debêntures e desanimei. Investimento sem garantia de FGC pagando IPCA + 4% ? Se tem CDB nessa faixa, pra que arriscar ?

E eu inocente pensando que ia faturar esse ano com relativa tranquilidade, sentei na graxa. Me ofereceram uma função com mais responsabilidade no projeto e eu bestamente não me opus. Alegria de pobre dura pouco.

O assunto que mais me chamou atenção na blogosfera financeira esse mês: a disparidade entre as reuniões que os gringos vão fazer esse ano. Enquanto na Europa os caras vão pra uma desconhecida cidade na Romênia num fim de semana, os norte-americanos vão tirar umas férias animais num baita hotel com vista pro mar, ao pé do monte Olimpo, na Grécia, custando a bagatela de 2300 Euros por semana. Frugalidade ?! We're FAT FIRE, honey ! Links:

Financial Independence Week Europe - FIWE 2018

FI Chautauqua 2018

Estou pensando em mudar minha contabilidade. O jeito que venho fazendo é baseado no tipo de investimento. Estou pensando em mudar para a finalidade do investimento, alinhada a um plano para viver de renda passiva e alocação de ativos. Teria que refazer a planilha pra ela no final do mês me dizer se está na hora de rebalancear.

Eu tenho colocado tudo no bolo mas a verdade é que alguns investimentos não deveriam estar disponíveis para rebalanceamento. Por exemplo, Previdência Privada eu só quero sacar quando tiver 65 anos. Teria que contabilizar à parte.

Também estou pensando em outra forma de contabilizar a renda passiva potencial. Hoje eu simplesmente somo os dividendos de ações e FIIs. Muito básico.

Enquanto não faço essa reforma, vamos aos números:

• Taxa de poupança ( (receitas - despesas) / receitas) de acordo com o GuiaBolso: 26%

• Rendimento global da carteira: 0,51% - devagar e sempre 

• Previdência Privada: 0,53% - ok

• Tesouro direto: 1,58% - pequena distorção por conta de um aporte no último dia de janeiro que não apareceu no saldo daquele mês; na real deve ter sido uns 0,50%

• Renda Fixa (CDB, LCx): 0,56% - bom

• Fundos: 0,56% - bom 

• FGTS: 0,24% - sem comentários

• Ações: 1,15% - ótimo crescimento sem grandes destaques; a minha que mais subiu foi CPLE6 (3,43%) 

• FIIs: 0,61% - destaque para RBRD11 com alta de 4%

• USD: -1,39% - queda na bolsa americana

• EUR: -2,26% - queda nas bolsas européias

• Stock plan: -4,43% - queda geral nos mercados internacionais 

Indicadores do mês:

• CDI: 0,46% - superei

• IPCA: 0,34% - superei 

• Poupança: 0,40% - superei

Alocação atual:

Brasil							Exterior
Fundos	Prev Privada	FGTS	RF	TD	FII	Ações	Stock Plan	EUR	USD

23,5%

10,8%

5,9%

14,1%

22,4%

10,1%

4,3%

2,3%

4,0%

2,7%

No próximo mês recebo meu bônus anual. Aporte deverá ser dividido em FII, ações, Ouro, CDBs, fundos e Tesouro SELIC.

Vamo que vamo.